本次评级:增持 上次评级:增持 目标价:32.85 元
上次目标价:32.85 元 现价:18.09 元总市值:7236 百万鲍雁辛(分析师)
业绩符合预期,维持“增持”评级:2015 年收入 58.28 亿,同增 31.7%;实现归母净利润 3.00 亿元(扣非后 2.64 亿),同增 90.16%,EPS 0.75 元,符合预期。其中Q4 单季归母净利下滑 67.16%主因四季度费用化研发投入约 1 亿元,不考虑发行股份购买泰玻资产及配套融资,我们维持对 2016-17 年业绩 3.62、4.43 亿元的预测,对应 EPS 0.90、1.11 元,维持目标价 32.85 元,对应 2016 年 PE 36.5 倍,维持“增持”评级(考虑泰山注入及增发测算,2016-17 年 EPS 为 0.80/0.98 元)。
风电或仍将维持较高景气:叶片收入增48.5%拉动整体业绩,15年风电装机约31GW创新高,我们判断“十三五”年均有望超 30GW。而公司大客户金风乃全球机组龙头,签订 36.3 亿框架协议。我们判断公司产品结构高兆瓦数占比将不断提升,进一步提升盈利能力。
理顺内部激励引,泰玻注入打通产业链。借央企改革东风,注入泰山玻纤并配套融资实现了管理层及核心骨干参与认购,同时实现产业链打通,公司的科研院所体系S0880113110040 在市场体制方面已有较大进展。
锂电池隔膜或后来居上:我们认为中材或重演风电叶片产业后来居上的模式,湿法双向拉伸技术独步,或借央企资源优势(1816.58,33.960,1.91%),向下捆绑主流大客户,向上与设备商合作,实现锂膜产业的快速成长。
新疆乌苏发放首批棉花目标价改补贴资金4亿元
今天,我的棉花补贴到账了!12月24日,新疆乌苏市百泉镇圪垯泉村村民也里保·铁了高兴地说。2015年,也里保·铁了种了200亩棉花,秋天共采摘了
0评论2016-01-04341
新疆棉花目标价格改革政策解读
一、进一步完善补贴方式(包括我区向下的补贴发放方式和中央对我区的资金拨付方式)(一)调整补贴方式。将原《实施方案》中中央补贴资金的60%按面
0评论2015-10-09296
中棉协:棉花目标价格改革措施还需完善
6月11日至12日,中国国际棉花会议在浙江宁波举行,吸引了棉纺织业的众多“大佬”与会。国内棉产业经历了近些年的波动后,正在寻求新的转型与突破。
0评论2015-06-15277
新年度新疆棉花目标价格标准解读
发改委公布了新年度新疆棉花目标价格标准为19100元 吨。笔者第一时间看了发改委公布的新闻,虽然只有短短几句话,但里面所包含的意义却一点也不简单。
0评论2015-04-13190
棉商如何看待2015年目标价格补贴政策
4月7日晚,国家发改委公布:2015年我国继续在新疆实施棉花目标价格改革试点。综合考虑棉花生产成本收益、市场供求等因素,经国务院批准,国家发展改革委发布2015年新疆棉花目标价格水平为每吨19100元。
0评论2015-04-10272
枣庄市新获棉花目标价格改革补贴资金822万元
近日,记者在枣庄市财政局网站了解到,按照《国家发展改革委财政部关于印发棉花目标价格改革试点方案的通知》等要求,省财政厅拨付棉花目标价格改革补贴822万元,枣庄市享受2014年棉花良种补贴的3.06万户种棉农户将从中受益。
0评论2015-03-18325
新疆乌苏市发放第二批棉花目标价格补贴
“第二批棉花补贴又发放了,给我们减轻了负担,同时也让我们看到了希望。”近日,领到第二批补贴资金的新疆乌苏市百泉镇百泉村村民付立勇说。
0评论2015-03-04251
棉市要综合施策推进目标价格改革
目前,棉花目标价格改革试点进入补贴兑付的关键阶段。秦富表示:“关键是把补贴资金精确兑付到棉花种植者。
0评论2015-01-30182