4200家公司分食千亿元市场 节能服务步入混战期

   近日，国家发改委公布第五批节能服务公司备案名单，至此，进入国家认可的“正规军”行列的节能服务公司已达3210家，其中包括近30家A股上市公司。而专家介绍，未进入备案名单的公司还有近1000家，这意味着国内节能服务公司总数已突破4200家。
   这一数字连同2012年底创下的1650亿元产值，标志着国内节能服务产业规模的壮大。但在产业规模壮大的背后，是节能服务市场竞争的无序。去年以来，经济不振，节能减排推进缓慢，节能市场需求增速下滑，市场竞争呈现白热化状态。
   专家指出，市场供需矛盾的凸显，正在倒逼国内节能服务业整合潮的到来，优势企业“技术占领市场”，将引领市场集中度的提高。随着小企业因缺乏资金和技术逐渐退出，优势企业将继续分享这一新兴产业不断增长的市场“蛋糕”。
   4200家分食1650亿
   自国家发改委2011年推出节能服务公司“备案制”以来，进入备案名单的企业成为国家节能补贴政策的重点倾斜对象，“备案制”成为节能服务产业领域最重要的政策机制之一。
   中国节能服务产业委员会(EMCA)专家向中国证券报记者介绍，随着两年时间共5批次备案名单的公布，节能服务“正规军”规模达到3210家。
   在节能减排大政强力推进下，国内节能服务产业产值不断增长，2012年底规模达1650亿元，同比增长32.2%。其中，大部分节能服务公司以近几年备受政策青睐的合同能源管理(EMC)为商业模式，目前EMC项目投资总额达557亿元，同比增长35.2%，实现节能量1882万吨标准煤。
   这一产业规模令节能服务产业在众多战略性新兴产业中脱颖而出，与此同时，大批量鱼龙混杂的企业也纷纷扎堆进入这一领域。上述专家介绍，在逾3000家国家认可的“正规军”之外，未进入备案名单的公司还有近1000家，这意味着国内节能服务公司总数已突破4200家。
  “由于市场准入标准缺失，有些注册资本仅几百万元，没有核心技术的公司也进入这一领域，使得这一本来有着很高的资金和技术门槛的新兴产业遭到用户诟病。”他表示，甚至进入国家“备案”的企业，去年以来已有32家由于资质不足而被剔除出“正规军”行列，甚至被追回此前获得的节能补贴。
   盾安环境旗下盾安节能公司副总经理赵福生对中国证券报记者表示，节能服务行业由于市场壁垒未健全，企业之间越来越陷入“打混战”怪圈，一些有着专业化服务能力的节能综合服务商因此受拖累而无法脱颖而出。
   在鱼龙混杂之外，国内节能服务市场目前还在经受诸如苏伊士、施耐德、英格索兰、SK等外资企业的冲击。此外，据国家发改委能源研究所副所长戴彦德介绍，节能服务产业受政策影响较大，受经济下行等因素影响，去年以来节能减排力度受挫，节能服务的实际市场需求难以放量增长，进而不断加剧这一新兴领域市场竞争的白热化。
   整合潮“山雨欲来”
   长期研究节能服务产业的赛迪顾问投资银行部研究员王禹淇表示，目前国内节能服务产业集中度低，整体服务水平不高，产业正在遭遇规模庞大却不能满足市场需求的“尴尬”。他认为，这一问题必须通过节能服务产业的并购整合潮来解决。
   前述EMCA专家对此表示认同。他指出，目前节能服务用户对于综合服务的需求日趋强烈，而且，多数用户节能需求涉及多个细分领域，单一服务已无法满足用户对节能服务的需求。
   而中国证券报记者梳理发现，此次进入第五批备案名单的888家节能服务公司，绝大部分集中于工业和建筑节能的某一细分环节，例如不少企业是从LED灯生产转入照明节能，对于建筑节能集空调、锅炉及照明等综合化服务需求，可能无法满足。
   王禹淇表示，目前国内节能服务产业已具备大规模整合的基本条件。
   事实上，整合趋势已显现出苗头。2011年以来，国内数家节能服务上市公司均已开启产业纵向整合步伐，如达实智能先后收购北京启迪德润、联欣科技，达实智能从单一建筑智能化业务向绿色建筑供电系统服务商延伸，并壮大为一家全国性公司。此外，英威腾收购合生动力，也实现了自身产业链纵向延伸。外资近来也在通过横向并购方式进入国内市场，如施耐德并购利德华福、罗克韦尔自动化并购九州电气变频业务等。据王禹淇介绍，2011年到2012年间，国内节能服务产业共披露并购案例19例，交易金额达近80亿元。
   种种迹象预示着这一产业即将进入全面整合阶段。
   优势公司将受益
   根据相关规划，到2015年，国内节能服务产业大军中将出现年产值达5亿元的企业50家，年产值达2亿元的企业100家，整个节能服务产业年产值将突破3000亿元。而据赵福生介绍，截至目前，产值达亿元以上的节能服务公司寥寥无几。这也预示着优势企业必须通过整合行业优势技术和市场资源来实现做大做强。
   众多业内企业中，上市公司无疑是优势企业的代表。据中国证券报记者粗略统计，在先后5批逾3000家备案企业名单中，共有近30家A股公司入选。除前四批中诸如达实智能、英威腾、动力源、延华智能、龙净环保、联创光电、科远股份、雪莱特、勤上光电、苏交科、和洲明科技等之外，此次发布的第五批又新出现燃控科技、置信电气、烟台冰轮和海亮股份等上市公司的身影。
   王禹淇表示，进入备案名单的最直接获益是不断增厚的政府补贴，这有利于企业在无资金压力的前提下大力度引导行业整合风潮。他指出，未来节能服务行业整合的方向，一是通过纵向整合实现节能技术、设备制造供应及维护等多环节的配套，增强综合服务能力；二是通过横向整合扩大同类产品的规模以降低生产成本，提高市场占有率。
   作为第二批进入备案名单的盾安节能副总经理，赵福生表示，公司在工业余热余压利用方面的业务需求不断增长，未来可能通过纵向整合一些技术型企业来实现公司规模的壮大。