我们维持对公司的推荐评级,预测公司2015-2017年归属母公司净利润分别为30.76百万元、48.41百万元和76.15百万元,同比分别增长88.2%、57.4%和57.3%,按照公司目前总股本8000万股测算,基本每股收益分别为0.38元、0.6元和0.95元。公司当前价格对应15-17年PE分别为17、10.9、6.9倍,安全边际极大。
由于公司大部分收入利润在下半年确认,在公司上半年净利润快速增长、毛利率大幅提升的背景下,我们认为公司年内实现利润预期的可能性较大,并且不排除超预期的可能性。我们将密切关注公司甘肃分公司与内蒙分公司的业绩情况,暂不做盈利预测的调整。
