水处理+PPP:政策利好导致该子行业前三季度增长较快,PPP进入项目精挑细选期。子行业高增速原因有二:1.上半年水十条落地,带来万亿级别的行业投资浪潮;2.PPP政策推行,水处理行业最受益。代表公司:博世科、万邦达、兴源环境,但增速较中报均有所回落。
监测设备:十二五期末考核年带来行业业绩释放,VOCs监测+治理开启相关公司高增长。
时值十二五期末,政治考核年,监测数据需求增长拉动整个设备投资。代表公司:雪迪龙、聚光科技;《VOCs排污费试点办法》推出+VOCs类订单逐步落地,启动VOCs治理+监测市场。代表公司:先河环保、汉威电子。
大气治理:脱硫脱硝市场将尽,企业分化加剧。新兴方向近零排放带来相关公司高增长。
代表公司:清新环境、龙净环保;传统脱硫脱硝行至发展衰退期,相关公司业绩受拖累。
代表公司:中电远达,亟待转型。
固废+水务运营:行业增长稳定,期待未来催化剂。水务运营行业各地势力划分格局初定,渐入稳定增长时期。代表公司:重庆水务、武汉控股、兴蓉环境等。固废行业平稳增长,代表公司:中国天楹、东江环保、瀚蓝环境。
