上周行情回顾
大盘上周微跌0.75%,中信通信行业下跌1.41%,跑输大盘0.66个百分点。上周通信板块跌多涨少,其中,武汉凡谷(002194)、恒信移动(300081)、恒宝股份(002104)、中利科技(002309)等股涨幅居前。当前,受企业一季度盈利增速下行,普遍性强刺激政策出台无望,IPO重启在即等负面因素的压制下,大盘下周继续下跌,通信设备板块随盘下行。具体而言,前期超跌的智能卡及光纤光缆子板块上周分别上涨0.83%和0.48%,其余板块出现不同程度的回调。其中射频器件、光通信、增值服务板块分别下跌8.08%、1.96%、1.94%。二季度投资策略我们依然看好:网络安全、4G建设、国企改革等主题投资机会。
行业及公司动态
中移动TD-LTE二期招标落幕:份额加速向中兴华为集中
中联通推4G双卡千元机 FDD牌照缺位致后劲不足
联通首款4G双待千元机酷派K1合约价出炉
电信联合华为完成VoLTE演示 成功迈出4G话音演进第一步
中电信率先推移动转售业务 中下旬批量上市
华为:P6出货量超400万 P7目标千万
中兴成功赢得柬埔寨Sotelco公司2G/3G/4G项目
本周策略观点
中移动TD-LTE二期无线主设备招标结果显示,国内设备厂商中兴、华为继续领先。从设备厂商一季报业绩也可看出,运营商于去年四季度开展的大规模4G建设投资已逐步落实到了具体公司的业绩上。我们认为,整个二季度,TMT板块个股表现将进一步分化,市场热点将逐步集中到转型切实落地,业绩有支撑的优质个股上。我们维持之前的判断,受益4G投资的无线设备商及移动互联网大爆发背景下的通信增值服务商将迎来布局良机。推荐:主设备商:中兴通讯(000063)、网优服务厂商:华星创业(300025)、邦讯技术(300312)以及增值服务商:北纬通信(002148)、神州泰岳(300002)。