园林行业被公认为“朝阳产业”，建设良好的人居环境代表了人类美好的愿望和城市发展的趋势。国家一系列政策的出台为园林行业的发展提供了政策性支持。住建部出台了《关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见》，要求全国地级以上城市加快创建园林城市。以上政策层面的推进，尤其是城镇化为园林行业的高速成长提供了庞大的市场容量，各地城市加紧创建“园林城市”、“生态城市”、“山水城市”、“森林城市”、“宜居城市”，以此作为城市发展目标之一，为园林行业的加速发展提供了历史性机遇。尽管国家宏观经济减速及房地产行业调控继续，园林行业仍然处于快速成长期。2016年全国完成造林678.8万公顷，沙化土地治理192.9万公顷。退耕还林工程新增退耕还林还草任务100.7万公顷，新增湿地保护面积24.5万公顷。2016年，全国城市建成区绿地率达36.4%，人均公园绿地面积达13.5平方米。
“十三五”期间，我国将开展大规模国土绿化行动，加强林业重点工程建设，发挥国有林区林场在绿化国土中的带动作用。创新产权模式，引导社会资金投入植树造林。中国政府确定到“十三五”末，全国森林面积达到2.23亿公顷，森林覆盖率提高到23.04%。我国人工林保存面积已达10.4亿亩，居全球第一。“十三五”期间，我国每年要完成造林任务1亿亩，国土绿化既要增绿扩容、又要提质增效。绿化建设所形成的经济动力，涉及许多经济领域。各地政府都在大力推进城市绿化项目投资。预计“十三五”期间，将形成2-5万亿的投资规模。
一、我国城市园林绿化行业市场规模
图表：2011-2016年我国城市园林绿化市场规模及增长率
数据来源：中研普华数据库
二、我国城市园林绿化行业发展规模
1、城市园林绿地面积规模
图表：2011-2016年我国城市建成区绿地面积及增长率
数据来源：林业局，中研普华整理
2、城市人均公共绿地面积规模
图表：2011-2016年我国人均公园绿地面积及增长率
数据来源：林业局，中研普华整理
3、城市绿化覆盖率增长情况
图表：2011-2016年我国城市建成区绿化覆盖率及增长率
数据来源：林业局，中研普华整理
4、城市绿地率增长情况
图表：2011-2016年我国城市建成区绿化绿地率及增长率
数据来源：林业局，中研普华整理
三、我国城市园林绿化行业发展分析
1、城市园林绿化行业进入黄金发展期
如果要最直观地理解“美丽中国”的含义，那就是把中国建设成一个美丽的国家。核心就在于要树立尊重自然、顺应自然、保护自然的生态文明理念，并融入包括文化建设在内的各方面。因此，旅游建设、城市园林化、自然景区建设和改造等相关股票将不可避免地长期受益，迎来新的黄金发展期。
旅游园林受益美丽中国
旅游业发展必须依托优美的自然及人文环境、相对高质量的配套服务。因此，旅游业可以说是建设“美丽中国”的途径和载体之一。
城市园林绿化作为向居民提供公共服务的社会公益事业和民生工程，承担着生态环保、休闲游憩、景观营造、文化传承、科普教育、防灾避险等多种功能，也属于“美丽中国”概念范畴。
绿化对改善城市生态环境和景观旅游环境具直接的重要作用。市场人士认为，在美丽中国的推动下，我国城市绿化建设可能迎来提速。住建部为大力推进生态文明建设，发布《关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见》。随后，铁汉生态和棕榈园林便联合中标金额达7.76亿元的城市公共景观“超级单”。
市场人士认为，城镇化率超过50%且还将不断提高，我国城市作为经济载体的空间布局已经完成，接下来将进入转型期，朝着包括提高居民生活素质的新方向发展，美丽中国在很大程度上将是美丽城市，我国城市绿化建设将迎来新的黄金发展期，园林、苗木等行业不可避免地将长期受益。
未来三年享万亿政策蛋糕
住建部要求，到2020年，全国城市要对照《城市园林绿化评价标准》完成等级评定工作，达到国家级标准，其中已获命名的国家园林城市要达到国家级标准。当前园林绿化工作的主要任务是：在积极拓展城市绿化基础上，进一步均衡绿地分布，加强城市中心区、老城区的园林绿化建设和改造提升；紧密结合城市居民日常游憩、出行等需求，加快公园绿地、居住区绿地、道路绿化和绿道建设；继续推广节约型园林绿化。
2、市政绿化、地产园林和生态修复同步发展
园林行业主要可以分为市政绿化、地产园林和生态修复等三大类。其中市政绿化主要指的是由政府投资建设的城市公共、小区休闲基地、生态湿地等园林工程或事业单位附属的园林工程等项目。地产园林主要是由房地产(行情 专区)公司投资建设的高档小区、别墅、酒店、度假村等周边园林绿化建设项目。生态修复绿化工(行情 专区)程主要指通过人为构建植被，对遭到破坏的生态系统(主要是开采后的矿场废址、开凿公路和铁路等裸露的山体边坡等)进行辅助修复，从而使其逐步恢复或逐步向良性循环方向发展。
我国早期的园林绿化建设主要是市政园林建设，即使现在市政园林仍占据园林绿化行业的半壁江山。随着房地产市场迅速发展，地产园林也取得了迅速发展，同时国家有关部门逐步重视生态破坏修复国土整治工作，生态修复也成为园林绿化的一个新兴领域。目前，地产景观和市政绿化项目占园林绿化工程市场容量的80%以上。
四、中国城市园林绿化企业经营特点分析
1、按产业链角度划分
园林企业可分为：景观设计企业或研究院所、工程施工企业、苗木种植企业等专项业务经营企业和设计―施工―苗木―养护一体化企业。其中专项企业数量较多，一体化企业数量较少。
目前国内大型园林企业大都为设计―施工―苗木―养护一体化企业，该模式的优势在于可以更好地将设计理念和工程施工结合起来，同时，也能避免外购苗木对设计和施工带来的限制，减少中间环节交易成本，提高生产效率和服务质量。
该模式由于产业链较长，要求企业应具备各个环节的专业能力和管理能力，因此，行业内仅有少数企业能够实施一体化的经营战略。
专项业务经营企业多见于中小型园林企业。这种模式能够使得企业集中专注于某一产业环节，做精做细。这类公司管理跨度相比一体化企业而言相对简单，经营难度相对较小。这种模式的劣势在于业务环节相对单一，对产品的最终质量和实际效果掌控性不强；同时，也无法利用各业务间的相互促进作用来快速扩大经营规模。
从产业链来看，园林行业包括园林绿化苗木种植、园林环境景观设计、园林工程施工和园林养护等四个方面。目前上市公司收入来源最大的为园林工程施工和园林设计，这也是最为核心的两个节点。园林绿化项目一般先由设计师进行方案设计，再由施工方进行工程施工，工程完工后进入养护期。园林绿化苗木种植主要为园林工程施工服务，同时绿化苗木的品种和资源对设计师的设计方案会有一定的影响。
园林工程施工业务在上市公司主营业务收入中所占的比重超过80%。苗木、石材、木材等建筑、绿化材料和劳务是构成公司成本的主要内容，其中，材料费和人工费的结算成本占总成本的比例超过60%。
2、按客户群体角度划分
（1）承接政府投入园林项目
政府投入园林是以政府、事业单位或政府投资设立的企业为投资主体的公共园林，主要包括城市公共绿地、生态湿地、自然风景区园林、道路绿化带等。公共园林工程是现代城市公共基础设施建设的重要组成部分。国家制定了一系列政策法规来规定城市人口拥有公共园林绿地的面积标准，以及城市建设开支当中园林绿化费用的投入比例。公共园林的投资资金来源主要为公共财政，因此项目必须采用社会公开招投标的方式，对参与投标的企业的资质要求较为严格，且由于涉及政府财政预算支出的审核过程，施工期需要垫支工程款项较多，工程验收和结算周期较长。
承接政府投入园林项目来看，由于是政府财政资金投入，结算体系较为复杂，结算流程和结算时间较长。一般过程结算需要3至6个月。
（2）承接社会投资园林项目
社会投资园林是以社会投资为投资主体的非公益性园林，主要包括住宅园林、旅游度假园林、酒店园林等。相比于政府投入园林，社会投资园林面临较大的市场竞争压力，因此需要园林设计及工程施工企业在设计、施工、苗木等方面具备更强的专业能力，大型的园林项目则对园林设计及工程施工企业在设计―施工―苗木―养护业务链上的综合服务能力提出更高的要求。社会投资园林项目多采用邀请投标或议标方式选择园林企业，园林企业的品牌知名度、成功案例、施工质量、市场口碑等因素对投标或议标结果影响较大。另一方面，由于社会投资园林的投资方市场化程度较高，普遍实行预付款与进度款相结合的支付方式，园林企业需要垫支的工程款相对较少，项目资金回笼周期相对较短。
